Worldline : une recapitalisation réussie pour financer sa nouvelle trajectoire

Le spécialiste des paiements Worldline a clôturé avec succès, ce 2 avril, son importante opération de renforcement de capital. Cette étape cruciale met un terme à plusieurs mois d’efforts pour consolider la structure financière du groupe et lui procure désormais la trésorerie nécessaire à la mise en œuvre de sa transformation stratégique, baptisée « North Star 2030 ». Un montant brut d’environ 500 millions d’euros a été levé pour en financer les ambitions.

Une opération accueillie favorablement par les investisseurs

Le marché a réservé un accueil positif à cette levée de fonds. L’émission avec droits préférentiels de souscription (DPS), phase finale de l’opération, a notamment été sursouscrite à hauteur de 121 %, traduisant une demande des investisseurs d’environ 473 millions d’euros. Au total, près de 1,94 milliard de nouvelles actions ont été émises pour atteindre l’objectif de financement.

Le détail des montants levés est le suivant :
* 108 millions d’euros provenant d’une augmentation de capital préalable.
* 391,78 millions d’euros de produit brut généré par l’émission avec DPS.
* Un prix de souscription fixé à 0,202 euro par nouvelle action ordinaire.
* 1,94 milliard de titres nouvellement émis.

Pour Pierre-Antoine Vacheron, le directeur général, le succès de cette opération jette des bases solides pour l’avenir. Les fonds frais seront immédiatement alloués au programme « North Star », qui prévoit une simplification radicale du modèle opérationnel et la fusion des plateformes technologiques de l’entreprise.

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Recentrage européen et perspectives financières

Cette recapitalisation s’inscrit dans une stratégie globale de recentrage sur le cœur de métier. Dans cette optique, la cession des activités nord-américaines à Shift4, pour une somme avoisinant les 70 millions d’euros, a déjà été finalisée. Worldline affirme ainsi son positionnement en tant qu’expert européen des infrastructures de paiement critiques.

L’allègement du portefeuille d’activités, couplé à une situation bilantielle désormais assainie, doit conférer au groupe une flexibilité stratégique accrue à moyen terme. L’objectif est de renforcer sa position de leader sur le marché européen des paiements à destination des commerçants et des institutions financières, tout en améliorant la rentabilité via des processus optimisés.

Sur la période 2027-2030, Worldline vise une croissance annuelle de son chiffre d’affaires d’environ 4 %. Le groupe ambitionne par ailleurs de porter son résultat opérationnel (EBITDA) à 1 milliard d’euros d’ici à la fin de la décennie, une performance qui s’appuiera sur une génération de cash-flow nettement plus robuste, issue d’une activité européenne optimisée.