Sur la scène de la Hannover Messe 2026, Nvidia déploie une vision industrielle ambitieuse, tandis qu’à la Google Cloud Next, le groupe américain annonce une alliance technologique d’une ampleur inédite. Deux salons, deux stratégies, un même objectif : verrouiller le marché de l’infrastructure d’intelligence artificielle.
960 000 GPU Rubin chez Google Cloud
Le partenariat avec Google Cloud franchit un cap sans précédent. Les deux entreprises prévoient de déployer la nouvelle architecture « Vera Rubin » à une échelle jamais atteinte. Les A5X Instances de Google Cloud permettront de connecter jusqu’à 80 000 GPU sur un seul site, et jusqu’à 960 000 puces Rubin sur plusieurs sites. Cette densité exceptionnelle réduit les coûts d’inférence par token à un dixième de leur niveau actuel, tandis que le débit par mégawatt est multiplié par dix par rapport à la génération précédente. De quoi répondre à la demande explosive d’agents d’IA en temps réel.
L’usine du futur made in Germany
Parallèlement, à Hanovre, Nvidia affiche ses ambitions dans le secteur manufacturier. Deutsche Telekom déploie en Allemagne l’Industrial AI Cloud, une infrastructure souveraine basée sur la plateforme Nvidia, qui figure parmi les plus grandes « usines d’IA » d’Europe. Siemens intègre les bibliothèques Omniverse dans son Digital Twin Composer, permettant aux ingénieurs de détecter les problèmes de production en simulation avant qu’ils ne surviennent sur la chaîne. Dassault Systèmes exploite les bibliothèques Physical-AI pour des jumeaux virtuels dans des environnements de production définis par logiciel. SAP, Wandelbots et Agile Robots rejoignent également cette plateforme pour des charges de travail allant de la simulation physique aux jumeaux numériques d’usine.
La Chine, talon d’Achille réglementaire
Mais l’offensive industrielle se heurte à des vents contraires venus de Washington. Le département américain du Commerce a confirmé jeudi que Nvidia n’a toujours pas vendu ses puces H200 à des entreprises chinoises. Les obstacles réglementaires et les désaccords sur les conditions de vente bloquent les livraisons, malgré une autorisation conditionnelle évoquée en janvier. Résultat : l’action a cédé 1,4 % jeudi, clôturant à 172,48 euros. Sur douze mois, le titre a tout de même presque doublé, avec une progression d’environ 84 %.
Une diversification tous azimuts
Au-delà des usines et des data centers, Nvidia étend son écosystème logiciel. Le nouveau modèle GPT-5.5 d’OpenAI alimente la plateforme Codex pour la programmation agentique sur l’infrastructure Nvidia. Dans le jeu vidéo, GeForce NOW enrichit ses fonctions de recherche avec les identifiants Xbox Game Pass et Ubisoft+. Mi-avril, Nvidia a également dévoilé « Ising », une famille de modèles open source dédiée à l’IA quantique.
La sécurité d’approvisionnement chez Intel
Pour sécuriser ses volumes de production face aux risques géopolitiques en Asie de l’Est, Nvidia a investi cinq milliards de dollars dans Intel en décembre 2025, acquérant environ 4 % du capital. Intel développe une nouvelle technologie de fabrication pour clients externes, dont la production de masse devrait être opérationnelle d’ici 2027. Les premières décisions fermes sont attendues au second semestre.
Des commandes record et des rivaux en embuscade
Fin janvier, Nvidia disposait de 95 milliards de dollars d’engagements fermes de livraison. Un carnet de commandes qui vise à protéger ses marges face à AMD, lequel s’apprête à livrer 50 000 GPU à Oracle. En Bourse, l’action évolue autour de 172 euros, à moins de 4 % de son plus haut annuel. Le prochain rendez-vous majeur aura lieu fin mai avec la publication des résultats trimestriels, suivie en juin par la Computex, où Jensen Huang dévoilera sa stratégie « Five-Layer Cake », couvrant de l’infrastructure énergétique à l’IA spécialisée.
Publicité
Actions Nvidia: Acheter, conserver ou vendre ?
Téléchargez gratuitement votre analyse de Nvidia et obtenez la réponse que vous cherchiez ! À quelle adresse e-mail pouvons-nous vous envoyer votre analyse gratuite ?
Obtenir une analyse de Nvidia entièrement gratuite : En savoir plus ici !
